Faktoring a forfaiting v Česku

• | Tisk |

Podrobnosti

Vytvořeno 14. únor 2008

Napsal Karel Pospíšilík

Faktoring a forfaiting znamená převzetí a odkup pohledávek specializovanou faktoringovou a forfaitingovou společností (dále jen společností) od jejich majitelů na základě faktoringové nebo forfaitingové smlouvy, společnost se tak stává vlastníkem těchto pohledávek. Občanský zákoník se o faktoringu a forfaitingu nezmiňuje, ale tyto operace jsou de facto postoupením pohledávky, společnost je jejím postupníkem.

Věřitel nedostane celou nominální hodnotu, od této hodnoty se odečítá poplatek odpovídající významu klienta, fixní poplatek za zpracování a úrok. Částka, kterou věřitel dostane, se pohybuje mezi 60 až 90 % nominální hodnoty postoupené pohledávky. Úhradou pohledávky je faktoringová nebo forfaitingová operace ukončena.

Rozdíl mezi faktoringem a forfaitingem

Faktoring se týká menších pohledávek nebo skupin menších pohledávek, proto jsou faktoringové operace standardizované a mezi věřitelem a společností vzniká dlouhodobá spolupráce. Krátkodobá pohledávka má lhůtu splatnosti obvykle do 90 dnů. Výhodami faktoringu je převedení rizika nesplacení a administrativních povinností spojených se správou pohledávek na někoho jiného a snadné získání provozních a investičních prostředků. V případě forfaitingu jde o větší střednědobé a dlouhodobé pohledávky denominované ve volně směnitelné měně se splatností více než 90 dní. K výhodám faktoringu se tak přidává ještě odstranění rizika pohybu kurzu. Společnost přistupuje ke každé pohledávce zvlášť a vyžaduje jejich zajištění.

Rozdíly mezi faktoringem a forfaitingem
Pohledávky	se splatností	za subjektem	zajištěné	postupované
Faktoring	krátkou	domácím	nijak	ve skupinách
Forfaiting	dlouhou	zahraničním	např. směnkou	samostatně

Zdroj

Regresní a bezregresní faktoring

Faktoring může být regresní nebo bezregresní. V prvním případě společnost nepřebírá riziko nesplacení pohledávky, a věřitel tak musí vrátit úvěrované prostředky v případě, že dlužník nezaplatí. V druhém případě společnost toto riziko přebírá.

Reverzní faktoring

V současnosti se také mluví o tzv. reverzním faktoringu. Narozdíl od standardního faktoringu, kdy se společnost v rámci jedné smlouvy dostává do kontaktu s jedním věřitelem a jeho mnoha dlužníky, u reverzního faktoringu je tomu přesně naopak. Společnost uzavírá smlouvu s velkou bonitní firmou, která je dlužníkem zpravidla menších firem. Vznikají tak úspory z rozsahu – snižují se administrativní náklady a věřitelé mohou získat výhodnější podmínky vyplývající z úzkého vztahu mezi dlužníkem a bankou.

Faktoringové a forfaitingové společnosti

Faktoring nabízejí jak velké bankovní společnosti, které stejně jako pro leasing často vytvářejí dceřiné společnosti, tak jiné firmy, které často působí na trhu finančního poradenství. Například společnost Genfin odkupuje pohledávky s jakoukoli nominální hodnotou a poskytuje zálohy i na pohledávky, které teprve vzniknou. Účtuje pouze jeden poplatek, který vychází z velikosti úvěrů, a doby, na kterou je poskytován. Pohybuje se mezi 3,5 % až 4 % měsíčně.

Tyto podmínky se vyplatí, pokud jsou předmětné pohledávky uhrazeny nejpozději do šesti týdnů od okamžiku poskytnutí úvěru. Na stránkách společnosti D.S. Factoring, s.r.o. si můžete provést jednoduchou kalkulaci, kolik byste od této společnosti získali ze svých pohledávek. Z komerčních bank jsou to například Factoring KB, dceřiné společnosti Komerční Banky, Česká spořitelna, UniCredit Bank nebo ČSOB Factoring. Tyto společností obvykle nabízejí i forfaiting, na který Vás navedou tyto odkazy -  Komerční banka, Česká spořitelna, UniCredit Bank, ČSOB.

Úroková sazba

Úrokové sazby jsou vázány stejně jako většina běžných úvěrů na pohyblivé jednoměsíční referenční úrokové sazby mezibankovního trhu pro jednotlivé měny (tedy nejčastěji PRIBOR pro CZK a EURIBOR pro EUR).

Poplatky a ČSOB Factoring

Faktoringový poplatek si tato společnost účtuje podle velikosti obratu. V případě ročního obratu kolem 20 milionů korun zpravidla nepřesahuje 1,2 % z hodnoty postoupených pohledávek. S rostoucím obratem poplatek klesá až k hodnotě 0,2 % z obratu. Poplatek za převzetí rizika nesplacení se počítá jen u bezregresního faktoringu. Jeho výše se pohybuje v rozmezí 0,2 - 0,35 % z nominální hodnoty postoupených pohledávek. Klient musí každý měsíc platit monitorovací poplatek v rozmezí 110 - 240 Kč. Každému odběrateli je stanoven úvěrový limit – maximální objem fakturovaných pohledávek, za které ČSOB Factoring převezme riziko. Více zde.

Faktoring a forfaiting není jediná možnost, jak se zajistit proti nesplacení pohledávky. Velmi často se firmy proti takovému riziku pojišťují nebo využívají různé revolvingové úvěry.